交易策略是指交易者按照事先決定好的用來(lái)指導(dǎo)交易者進(jìn)行交易一系列交易規(guī)則,以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)可能出現(xiàn)的各種交易狀況。從交易者本身來(lái)講,發(fā)展自己的交易策略有助于避免交易中的情緒因素,同時(shí)又可以節(jié)約時(shí)間和提高效率。

       我們依據(jù)投資時(shí)間周期的長(zhǎng)短不同,將交易頻率分為四種:長(zhǎng)線(xiàn)、短線(xiàn)。長(zhǎng)線(xiàn)交易的優(yōu)勢(shì)是可以節(jié)省手續(xù)費(fèi),同樣的收益下平均每筆交易獲利更大;短線(xiàn)交易則會(huì)導(dǎo)致手續(xù)費(fèi)增加,每筆交易的利潤(rùn)降低,但可以通過(guò)增加交易次數(shù)來(lái)彌補(bǔ)總收益的損失。

       現(xiàn)在我們的目標(biāo)是構(gòu)建一個(gè)以股指期貨為交易標(biāo)的的日內(nèi)交易模型,我們希望該交易系統(tǒng)需要能夠滿(mǎn)足以下特點(diǎn):低成本手續(xù)費(fèi)、足夠的流動(dòng)性、委買(mǎi)委賣(mài)價(jià)差較小。一套完整的交易模型主要包括交易時(shí)間周期、交易對(duì)象、交易建立條件、止盈、止損條件、交易過(guò)濾方法以及資金管理方法等。通過(guò)對(duì)股指過(guò)去兩年的歷史數(shù)據(jù)做統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)來(lái)設(shè)定出各項(xiàng)交易條件,逐一建立和完善，并優(yōu)化出一個(gè)簡(jiǎn)單實(shí)用的交易模型。

       我們通過(guò)對(duì)開(kāi)盤(pán)區(qū)間突破法的測(cè)試改進(jìn),構(gòu)建日內(nèi)交易模型,該交易模型的原理是市場(chǎng)在我們開(kāi)始交易前,已經(jīng)出現(xiàn)了某一方向上的最大波動(dòng)，也就是市場(chǎng)在開(kāi)盤(pán)后一段時(shí)間內(nèi)已經(jīng)走出了本日的高點(diǎn)或低點(diǎn),因此當(dāng)開(kāi)盤(pán)區(qū)間被突破后,我們通過(guò)反向交易可以獲取利潤(rùn)。交易方向必與前期極值點(diǎn)相反才可獲利,該方向的趨勢(shì)持續(xù)可能性高,且不會(huì)導(dǎo)致止損。

       我們?cè)谶@里選擇用股指期貨過(guò)去一年的日內(nèi)1分鐘高頻數(shù)據(jù)用作模擬測(cè)試之用。通過(guò)對(duì)交易模型參數(shù)的測(cè)試、模型條件的設(shè)置與優(yōu)化,日內(nèi)交易模型在10-11年間取得了不錯(cuò)的收益,經(jīng)過(guò)一年的交易均獲得560個(gè)指數(shù)點(diǎn)以上的正收益。