回測報告分分鐘檢驗?zāi)Ｐ秃脡?/p>

對一個模型進(jìn)行測試時，需要計算每一次歷史交易的盈虧、回撤等進(jìn)而得到收益率、最大回撤、勝率等我們關(guān)注的指標(biāo)數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)如果全靠手動計算幾乎是實現(xiàn)不了的。程序化交易軟件充分利用了計算機(jī)強(qiáng)大的運(yùn)算能力，可瞬間出具含有眾多參考項目的詳細(xì)報告，分分鐘就能檢驗?zāi)Ｐ秃脡摹?/p>

1、案例1：利用分析報告360度檢測模型

下圖是一個分析報告的一部分，圖中②、③指標(biāo)是我們通常最關(guān)注的數(shù)據(jù)，很多人會認(rèn)為盈利率高，勝率高的模型就是好模型，真的是這樣的么？讓我們再來看看圖中的①、④衡量指標(biāo)。

報告顯示該模型在這段交易過程中，最大回撤高達(dá)153860，最大回撤比已經(jīng)逼近50%，說明該模型并不是一個穩(wěn)定的模型。如此大的回撤一方面會在實盤中帶來權(quán)益的銳減，另一方面也會使交易者的心態(tài)受到嚴(yán)重的影響。再看④指標(biāo)，空頭交易的平均盈利/平均虧損測算結(jié)果是0.88，這就說明該模型的空頭交易絕大多數(shù)是虧損的，在實盤交易中該模型的做空操作很可能成為短板。

所以在衡量一個模型的好壞時，我們要充分利用軟件提供的測算報告，根據(jù)各個測算指標(biāo)全面考量模型。 ( 來源: http://m.weiqiv.net.cn )

2、案例2：效果測試結(jié)果的升級應(yīng)用

回測報告中的各項統(tǒng)計數(shù)據(jù)也為我們擬合一些其他的經(jīng)典理論提供了數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和計算依據(jù)，可以更深層次的挖掘模型的隱含特性，全方位剖析模型效果。

比如著名的凱利公式：f* =(b*p -（1-p））/b （其中f* 為開倉最佳資金比例、b為模型的平均盈利/平均虧損、p 為勝率）。我們從回測報告中可以直接得到勝率和盈虧比的數(shù)值，將這些數(shù)據(jù)代入到公式中進(jìn)而得到該交易系統(tǒng)的最優(yōu)開倉比例，投資者可以根據(jù)自身交易系統(tǒng)所計算出的f* 值乘以心理承受損失的比例去控制最大倉位。

3、進(jìn)行收益率測算的操作方法

如下圖所示是如何進(jìn)行模型的回測： ( 來源: http://m.weiqiv.net.cn )