■拉瑞.威廉姆斯跳空交易系統(tǒng)
拉瑞.威廉姆斯簡介：
威廉指標的創(chuàng)使人、當今美國著名期貨交易員、作家、專欄編輯、資產(chǎn)管理經(jīng)理。曾獲羅賓斯杯期貨交易冠軍賽的總冠軍，在不到12個月的時間里使1萬美元變成了110萬美元，現(xiàn)就職美國國家期貨理事會。
唉呀跳空交易系統(tǒng)基本理念：
拉瑞.威廉姆斯在其著作《短線交易秘訣》中稱，該系統(tǒng)是其研究過以及交易過的最值得信賴的短線形態(tài)，許多系統(tǒng)開發(fā)人員都把它納入實務操作當中。從某種意義上來說，這是一個心理交易系統(tǒng)，主要是量度過度的情緒化反應，導致的價格突變。其基本走勢是在一個下跌趨勢中，價格在箱形區(qū)間的下檔附近波動持續(xù)5到10天，然后大幅低開跌破趨勢線，賣壓情緒極度高漲，如果隨后反彈到昨日的最低價時，表明市場能量反轉(zhuǎn)、另一波凌厲的漲勢蓄勢待發(fā)。
系統(tǒng)買入機械規(guī)則：
⒈收盤價比五日均價低4%，確保信號發(fā)生在跌勢；
⒉開盤價低于昨日最低價1%；
⒊收盤反彈至昨日最低價以上。
分析家公式源代碼如下：
closeref(low,1);
實戰(zhàn)案例：000578數(shù)碼網(wǎng)絡 000578數(shù)碼網(wǎng)絡于2004年2月26日發(fā)出買進信號，收盤8.55元，隨即發(fā)生報復性反彈，信號發(fā)生后第2個交易日股價上沖10.02元，短線客可搏取一日獲利15%左右的收益。隨即股價再次下滑，這也表明我們進行短線操作的原則應為3日內(nèi)出局，絕不戀戰(zhàn)，賺了就跑，積小勝為大勝。


圖表5-2 跳空交易系統(tǒng)實戰(zhàn)案例

信號數(shù)量 成功概率 最高利潤平均 平倉利潤平均 最大收益 最大風險
2006 53% 14% 5% 147% -26%
圖表5-3 唉呀跳空交易系統(tǒng)成功概率分析

參考波濤博士《系統(tǒng)交易方法》，我們提交“唉呀跳空交易系統(tǒng)”系統(tǒng)測試報告如下。
測試股票數(shù): 1273
凈利潤: 575,321.00元 凈利潤率: 57.53%
總盈利: 2,827,239.25元 總虧損: -2,251,918.25元

交易次數(shù): 815次 勝率: 49.33%
年均交易次數(shù): 73.11( 0.06/股) 盈利/虧損交易次數(shù): 402/413

最大單次盈利: 120,474.30元 最大單次虧損: -93,024.85元
平均盈利: 7,032.93元 平均虧損: -5,452.59元
平均利潤: 705.92 平均盈利/平均虧損: 1.29

最大連續(xù)盈利次數(shù): 3 最大連續(xù)虧損次數(shù): 3

最大浮動盈利: 694,551.31元 最大浮動虧損: -277,172.19元
最大浮動盈虧差: 971,723.50元

總投入: 1,000,000.00元 
年回報率: 4.16% 
總交易額: 73,462,624.00元 交易費: 550,969.31元
測試時間: 1993/01/01 ---2004/02/22 共4068天
這里是以簡單持股20天為賣出條件，可以看出該系統(tǒng)具備一定的獲利能力。雖然該系統(tǒng)實戰(zhàn)勝率不足50%，但平均盈利大于平均虧損，也就是說賺大錢、賠小錢，所以總體仍然是個盈利系統(tǒng)。更難能可貴的是，該系統(tǒng)表現(xiàn)極其穩(wěn)定，即使是在熊市也保持微盈狀態(tài)。

■維克多.斯波朗迪123法則交易系統(tǒng)
維克多.斯波朗迪簡介：
專業(yè)證券操盤手、基金管理人，被《巴倫財經(jīng)》雜志譽為“華爾街的終結(jié)者”，曾創(chuàng)造自1978年到1989年連續(xù)12年投資贏利，沒有任何一年虧損的驕人戰(zhàn)績。
辨別趨勢、追隨趨勢，是每一個技術分析人士的追求，維克多.斯波朗迪依據(jù)道氏理論，將趨勢識別這項復雜艱巨的任務，簡化為123法則。
⒈首先趨勢線被突破；
⒉上升趨勢不再創(chuàng)新高，或下降趨勢不再創(chuàng)新低（即只發(fā)生試探前期高低點行為）；
⒊下降趨勢中，價格向上突破前期反彈高點，或上升趨勢中，價格向下穿越先前的短期回檔低點。
盡管123法則簡單有效，但其入場點較晚，通常已經(jīng)錯失一段相當大的行情，因而維克多進一步提出了2B法則，其實質(zhì)是針對假突破現(xiàn)象進行觀察。其基本理念是：如果在下降趨勢中，價格已經(jīng)創(chuàng)新低而未能持續(xù)下跌，而且重新升逾前期低點，則趨勢可能反轉(zhuǎn)。
系統(tǒng)買入機械規(guī)則
⒈收盤價高于10日前的百日最低收盤價（驗證回升）；
⒉百日最低收盤價小于10日前的百日最低收盤價（驗證已創(chuàng)新低）；
close>ref(llv(close,100),10) and llv(close,100)<REF(LLV(CLOSE,100),10)
and llv(close,100)>ref(llv(close,100),10)*0.95;

系統(tǒng)實戰(zhàn)案例：000639金德發(fā)展

圖表5-4 2B法則交易系統(tǒng)實戰(zhàn)案例
如圖表5-4所示，000639金德發(fā)展于2004年2月20日發(fā)出買進信號，收盤16.95元，信號發(fā)生后第2個交易日股價上沖19.45元，持股1日即獲利13%左右。
信號數(shù)量 成功概率 最高利潤平均 平倉利潤平均 最大收益 最大風險
82227 36% 9% 1% 49% -18%
圖表5-5 “2B法則”交易系統(tǒng)成功概率分析

■湯姆.迪馬克TD價格區(qū)間交易系統(tǒng)
湯姆.迪馬克簡介：
SAC執(zhí)行副總裁、債券基金經(jīng)理Van Hosington的CPO合伙人、40億美元對沖基金經(jīng)理利昂.庫布曼的特別顧問、芝加哥商品交易所最大的個體交易商之一查里.迪弗朗西斯卡的前合伙人，曾任包括索羅斯、摩根財團、花旗銀行、Goldman Sachs、IBM和Union Carbide等在內(nèi)的大金融機構的顧問。
湯姆.迪馬克對于技術指標的背離有著創(chuàng)新認識，有一定證券分析基礎的讀者都知道，指標的超買超賣情況是技術研判的一個重要因素。但湯姆.迪馬克則認為關鍵不在于是否超買或超賣，而是在于指標在超買超賣期運行的時間。為準確度量股票買賣壓力情況，更提出了TD DeMarkerⅡ指標的創(chuàng)建方法。
將所有的價格運動都與確定的供給和需求水平聯(lián)系起來。分子的值由兩個買壓度量標準組成。在8根K線圖中，將當日最高點減去前一日收盤價的差值加到當日收盤價減去當日最低價的差值上。如果當日最高點低于前一日收盤價，則該買壓部分就賦予0值；
分母由8日分子值加上各自賣壓值組成。賣壓由兩個度量標準組成。第一個部分是前一日收盤價減去當日最低點的差值，如果為負值，該賣壓部分就賦予0值；第二個部分是當日最高價減去當日收盤價的差值，將兩個部分相加，然后將所得值加上分子的值就得到分母。
TD DeMarkerⅡ指標，以買壓、賣壓的視角來評估證券價格運動，為我們提供了新的視角，我們依據(jù)其在超買區(qū)運行6天以上構建TD價格區(qū)間交易系統(tǒng)。（超買區(qū)指TD DeMarkerⅡ指標值在60以上）其公式源代碼如下。
tj1:=high>ref(close,1);tj2:=ref(close,1)>low;
if tj1 then
fz:=high-ref(close,1)+(close-low);
else fz:=close-low;

if tj2 then
fm:=ref(close,1)-low+(high-close);
else fm:=high-close;
td8:sum(fz,8)/sum(fm+fz,8)*100,linethick3;(以上為技術指標部分)
count("td2.td8"<40,7)=7;
系統(tǒng)實戰(zhàn)案例：600133東湖高新

圖表5-6 TD價格區(qū)間交易系統(tǒng)實戰(zhàn)案例

如圖表5-6所示，600133東湖高新于2004年1月2日發(fā)出買進信號（TD2指標于40以下的超賣區(qū)運行超過6天），收盤5.43元，經(jīng)歷13個交易日，于2月2日上沖7元整數(shù)，最大漲幅近30%。

信號數(shù)量 成功概率 最高利潤平均 平倉利潤平均 最大收益 最大風險
62127 42% 14% 5% 249% -11%
圖表5-7 “TD價格區(qū)間”交易系統(tǒng)成功概率分析
 

■勞倫斯.麥克米蘭波動性交易系統(tǒng)
勞倫斯.麥克米蘭簡介：
公認的期權交易專家、1982年至1989年間，在Thomson Mckinnon 證券公司任高級副
總裁，主管股票套利交易、1989至1990年間，負責Prudential Bache Securities產(chǎn)權期
權交易部、現(xiàn)任麥克米蘭分析公司總裁。著有《期權戰(zhàn)略投資》、《McMillan論期權》。

波動性交易基本理念：
波動性是指股票價格變化的速度，可采用標準差公式計算，并且按照不同的時間長度來進行歷史波動性的比較，如10天、20天、50天，以及100天。

系統(tǒng)買入機械規(guī)則：
⒈歷史波動性呈空頭排列，即波動幅度越來越窄，暗示暴風雨前的寧靜。
⒉計算歷史波動性的時間為5、10、20、30、100，求其標準差。
⒊ac、ao指標連續(xù)5天下降（指標計算詳見混沌理論一章）。
其公式源代碼如下：
std(close,5)<STD(CLOSE,10)
and std(close,10)<STD(CLOSE,20)
and std(close,20)<STD(CLOSE,30)
and std(close,30)<STD(CLOSE,100)
and count("ac加速.ac"<REF("AC加速.AC",1),5)=5
and count("ao動量.ao"<REF("AO動量.AO",1),5)=5;

系統(tǒng)實戰(zhàn)案例：000096廣聚能源

圖表5-8 波動性交易系統(tǒng)實戰(zhàn)案例
如圖表5-8所示，000096廣聚能源于2004年1月5日發(fā)出買進信號，收盤7.18元，經(jīng)歷17個交易日，于2月9日上沖9.38元，最大漲幅31%。

信號數(shù)量 成功概率 最高利潤平均 平倉利潤平均 最大收益 最大風險
69920 31% 8% 1% 32% -18%
圖表5-9 波動性交易系統(tǒng)成功概率分析

■馬丁.普林格擺蕩交易系統(tǒng)
馬丁.普林格簡介：
當今技術分析領域中最有影響力的領袖人物之一，目前擔任普林格研究所所長、《市場評論》雜志主編，曾獲加拿大技術分析協(xié)會杰克.弗羅斯特紀念獎章。
系統(tǒng)思想：否極泰來，當價格處于極端擺蕩價位時，反轉(zhuǎn)在即。該思想還可與成交量擺蕩結(jié)合使用，驗證二者的匯聚效應，更可提高勝算。

系統(tǒng)機械買入規(guī)則：
當日收盤價與28日移動平均線的比值，少于-10。
公式源代碼：
bd:=(close/ma(close,28)-1)*100;
bd<-10;
系統(tǒng)實戰(zhàn)案例：600246先鋒股份

圖表5-10 擺蕩交易系統(tǒng)實戰(zhàn)案例

如圖表5-10所示，600246先鋒股份于2003年12月22日至2004年1月6日連續(xù)穿越-10擺蕩指標極限，之后股價持續(xù)飆升，按第一個買入信號收盤8.36元計算，經(jīng)歷20個交易日，于2月4日上沖12.92元，最大漲幅55%。

信號數(shù)量 成功概率 最高利潤平均 平倉利潤平均 最大收益 最大風險
120980 55% 14% 6% 574% -16%
圖表5-11 擺蕩交易系統(tǒng)成功概率分析
 

■康斯坦絲.布朗衍生振蕩指標交易系統(tǒng)
康斯坦絲.布朗簡介：
證券分析大師、基金交易員，主創(chuàng)空氣動力投資網(wǎng)站（http://www.aeroinvest.com），每天發(fā)布公告，對道...20154;。
系統(tǒng)思想：對RSI相對強弱指標進行三重平滑，其計算步驟如下。
⒈計算14日RSI指標；
⒉計算14日RSI指標的5日平均；
⒊將第2步計算結(jié)果求3日平均；
⒋求第2步、第3步計算結(jié)果的差額，以柱狀圖標示。
公式源代碼：
LC := REF(CLOSE,1);
RSI14:=SMA(MAX(CLOSE-LC,0),14,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),14,1)*100;
yszd:ma(ma(rsi14,5),3)-ma(ma(ma(rsi14,5),3),9),colorstick;

系統(tǒng)機械買入規(guī)則：
主要是求衍生振蕩指標的極低點值，要求當日指標值高于昨日，昨日指標值為百日最低。
yszd>ref(yszd,1) and ref(yszd,1)=ref(llv(yszd,100),1);

系統(tǒng)實戰(zhàn)案例：000519銀河創(chuàng)新


圖表5-12 衍生振蕩指標交易系統(tǒng)實戰(zhàn)案例

如圖表5-12所示，000519銀河創(chuàng)新于2004年1月29日發(fā)出買進信號，當日收盤價格為11.21元，之后股價快速沖高，買入后第3個交易日，即2月3日上沖14.92元，最大漲幅33%，短線收益凸顯。
信號數(shù)量 成功概率 最高利潤平均 平倉利潤平均 最大收益 最大風險
15150 37% 9% 2% 41% -11%
圖表5-13 衍生振蕩指標交易系統(tǒng)成功概率分析

以上六個交易系統(tǒng)，均為當今世界一流頂尖操盤手或分析師的代表作品，當然是在他們公諸媒體的范圍內(nèi)說的。可以看出，除“唉呀跳空”交易系統(tǒng)外，其余系統(tǒng)并不具備穩(wěn)定獲利的能力。我們之所以把它們拿來探討，更重要的是了解機械操盤系統(tǒng)的構思、創(chuàng)建方法，真正有效的機械操盤系統(tǒng)必須是由自己領悟出來、并付諸實戰(zhàn)檢驗后的，這一點恐怕很難走出什么捷徑來。下面我們就如何成為短線高手做進一步的探討。