此文提出到底該不該相信程式交易的想法，網友提供不同看法。

程序化久久（ cxh99.com ）  整理

發起：

我還是菜鳥

只會寫簡單的程式
目前心得與大家分享

 

經驗是常常看了很久的程式
看起來每月都獲利
但一開始跟單就很倒霉的進入虧損
然后下個月就再看看的不跟
程式竟又賺錢了
真是要盡信程式交易的一路跟到底

不信的是回測的報告到底是真是假
因為程式進出場條件太多
不可能一一檢查每個訊號
所以看起來數據漂亮的程式
到底是否真的
我有點懷疑/p>

另外
比如家裡電腦是10M光纖
實際接收昨天跑出來是尾盤沒有空單留倉
我為了維護資訊源
匯出data存檔
但再打開時
昨天的K線自1320之后都不見了
所以我用轉棒機匯入新的
結果跑出來的是昨天尾盤有空單留倉當然
今天是大賺
但是實際的接收
我是沒有這部位的(另一臺NB也沒)
tick真是太靈敏了
所以不太能信所有的訊號實際在跑是否真的都如實

還有
回測的日數不同
績效也會不一樣
那么應該隨著時間的增加來增加回測日數嗎
又該信哪個回測日數呢

再者
要把邏輯精確的寫進程式也是很傷腦筋的事
但寫對的不一定賺錢
寫錯的不一定虧錢
真是不知該信還是不信

這就是我目前的信與不信的程式之路

共勉之

期待前輩給我些建議
程序化久久（ cxh99.com ） 整理

發表一：

信與不信的程式交易之路
程式交易對我來說喔~再好的程式都是需要紀律的執行，在測試完成之后，唯一要做的就是從一而終，不容許一絲絲的劈腿，今天跟明天不跟，今天做大臺明天做小臺，都是嚴重影響績效的因素之一，簡單的說在還沒有跌破drawdown 之前，好好抱牢它吧，真的要有紀律在市場上才活的久~

 

發表二：

信與不信，很多情況是跟獲利與否牽扯不清的。

不管是哪一種投資商品，在市場上就是要想辦法存活，你能存活下來才有資格談獲利，
所以不管是程式交易也好，自己下單也罷，我認為的紀律就是一連串機械性的反應，
可能還可以區分週期性的措施，比方每天要做的有哪些事情，每週的事情，每月的......

在這些週期性的措施中，想辦法 Work Smart, Not Work Hard， 持續去改善一些做法，
可能包含改變選擇適當的交易商品、更換券商、看盤與下單系統、交易策略、程式改善....
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發表三：

我覺得原發提到 [寫對的不一定賺錢 寫錯的不一定虧錢] 是他想表示的.

問10個人伸卡球的投球關鍵, 9.9個都知道手肘不能放開, 球要壓低.
但是這9.9個如果都照做, 就能變成王建明了嗎？

同樣的, 問十個程式交易者獲勝的關鍵, 有9.9個說都知道紀律 資金控管的重要.
真的守著手上的策略天荒地老, 就能獲勝嗎？
我覺得在根本不曉得自己手上的東西是什麼的情況下, 卻有紀律, 是愚勇耶!!!

所以我們要努力回測! 對吧？
但是努力回測的結果是什麼？ 只要有些變因(調個小參數, 漏幾個BAR, 增減些if條件), 就
造成南轅北轍的結果... 那我們到底還有什麼東西或方法可以證明我不是愚勇而是真勇？
圖形化的參數孤島是個好方法, 但是那好像是用在參數最佳化的. 而若是策略本身的IF邏輯或
是實際的交易系統風險發生時, 可能就沒估量了.

===>寫對的不一定賺錢, 寫錯的不一定虧錢.<=== 說的真好啊!
更慘的是, 除了回測外沒有更好的方法來評量了.
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發表四：

探索真理的過程，正確的提問比甚麼都重要；「當問題問對，才可能出現正確的答案」。 在直接回答「該信或不該信程式交易」之前，我先就教于網友以下幾個問題…

「回測的期間越長越好嗎?」(十年前的K線與十年后的K線是否同樣的背景)
「真金不怕火煉，同一套好的策略，不同頻率(月、周、日、15分…線)的回測，都應該得到同樣的結果嗎?」
「如今，回測工具與資料取得這麼方便，如果同時有許多人窮舉所有技術指標及其組合并作最佳化，而得到相同或類似的最佳策略，并以之投入市場，那麼結果會如何?」
過去，我曾請學生測試樣本內「所有的技術指標及其組合并作最佳化」，再作樣本外推，結果都是不好的(不能證明延續優質績效)。
其實，基于以上三點思維，結果還沒出來前，我們就不看好，結果證明了我們的猜測。

這種瘋狂的事大概也只有游手好閒的學界有辦法(可以調到100臺電腦動員超過10位研究生，日以繼夜的實證瘋狂教授的想法)。這就是學界的優勢，可以預先看到也許在實務界幾年以后才會看到的事，以及可以踩在巨人肩膀上(即文獻等武功秘笈)得到遠見。(甚至有一次，學生把技術指標的買賣方向搞錯(例如黃金交叉賣、死亡交叉買)，居然也賺錢，這事讓我思索良久)。( m.weiqiv.net.cn )

說起來很矛盾，我在證基會上程式交易課前，看到許多磨刀霍霍想進市場廝殺的朋友，總是心有不安。
我希望網友在一頭栽入迷信于特定圣杯前，可以多參考「關于技術指標的感想」(viewtopic.php?f=8&t=210#p588)一文的討論。

最后，再丟一個議題給網友動腦。
學術上已經實證出「市場上獲利的會是少數人使用的少數策略」，但為什麼「大家都想找少數策略，卻又都掉入多數者策略的陷阱呢?」。

因為，雖然眾所皆知「市場上採取少數策略的人會是贏家，但終究多數人還是無法作少數人作的選擇」 :lol:

Why?
論述中已經給了答案，既然多數人都依據回測做了過去一段時間的少數選擇，那麼那個被驗證出有效的選擇，在應用時，已經不是所謂少數人的選擇了，
這與索羅斯的反射理論觀點類似。

網友可能會想，那我再反過來就好啦!
問題你要反反覆覆幾次，投資游戲是無窮賽局，更麻煩的是參雜著理性與不理性的參賽者，而我們不知其比例(隔壁大嬸昨天又去追高了，若不是錢用光了，對街大伯也會衝進去...)。
因此即使理性模擬分析，也會掉到芝加哥大學所設計的猜數字游戲的陷阱中。

關于此，網友可以看看我對隱藏的邏輯一書中的評論。

但網友先不要灰心，這并非告訴我們必須程式交易的路上「回頭是岸」，而是未來還有長路要走，「唯勤是岸」。

 

 

發表五：

村上的小說裡提到:
錯誤的結果可能來自對的決定~
對的結果可能來自錯誤的決定~
用結果論是非其實是有點不厚道的~

我們主管講過一個故事:
如果你前面有一百步的距離，
你每走一步可以拿到1萬元，
但其中有一步會讓你賠100萬，
你走不走這一步?

hint: 期望值= 1萬x(99/100) + (-100萬)x(1/100) = -100