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引言：
文中提到此系統(tǒng)摘自「Building Winning Trading Systems with TradeStation」(Pruitt與Hill，2003)。包寧杰強(qiáng)盜(Bollinger Bandit)交易系統(tǒng)計(jì)算價(jià)格的標(biāo)準(zhǔn)差，基于均數(shù)復(fù)歸的精神，「當(dāng)價(jià)格突破上N個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差(N為策略參數(shù))反轉(zhuǎn)時(shí)，作空」，反之，「當(dāng)價(jià)格突破下N個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差反轉(zhuǎn)時(shí)，作多」。但Pruitt與Hill的實(shí)證中發(fā)現(xiàn)，反向操作反而更好，亦即採取「當(dāng)價(jià)格突破上N個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差(N為策略參數(shù))時(shí)，作多」，反之，「當(dāng)價(jià)格突破下N個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差時(shí)，作空」，并將策略參數(shù)設(shè)計(jì)成可適應(yīng)性調(diào)整的動(dòng)態(tài)設(shè)定。發(fā)文者提供了系統(tǒng)編碼與實(shí)證績效結(jié)果，并自行作了改進(jìn)。
正文：
今天要報(bào)告的是”Building Winning Trading Systems with TradeStation”這本書裡面的第二個(gè)交易系統(tǒng)。名字叫做包寧杰強(qiáng)盜Bollinger Bandit交易系統(tǒng)。
要先講一下Bollinger Band這個(gè)系統(tǒng)，Bollinger Band這個(gè)通道的名詞，最早是由John Bollinger在1960年代所提出的觀念。計(jì)算方式就是先取一條簡單移動(dòng)平均線，然后在這條移動(dòng)平均線上下個(gè)取一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的距離，來分別當(dāng)作上下通道。Bollinger認(rèn)為在統(tǒng)計(jì)學(xué)的觀念來說，在移動(dòng)平均線上下各取一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的距離，等于總共是有兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的寬度的通道，應(yīng)該會(huì)包含95%的價(jià)格波動(dòng)。所以當(dāng)價(jià)格位于到上通道的上面的時(shí)候，就很有可能會(huì)往下回歸均線。這時(shí)候就可以在價(jià)格往下穿透上通道的時(shí)候做空，也就是把上通道當(dāng)作壓力區(qū)間來操作。（下通道則相反）
但是George Pruitt & John Hill做的很多測(cè)試發(fā)現(xiàn)。Bollinger Band的上通道通常并不是壓力線，而通常會(huì)是可以成功做多的突破線。也就是說我們應(yīng)該在價(jià)格突破上通道的時(shí)候做多才對(duì)。
所以作者就將Bollinger Band的訊號(hào)反過來操作。同時(shí)也加入了一些其他的設(shè)計(jì)，其中一個(gè)設(shè)計(jì)就是由King Keltner trading system的系統(tǒng)改進(jìn)而來的。因?yàn)樵贙ing Keltner trading system當(dāng)中，出場(chǎng)的機(jī)制是當(dāng)價(jià)位回到移動(dòng)平均線的時(shí)候就出場(chǎng)。但是有時(shí)候移動(dòng)平均線的追蹤速度太慢了，導(dǎo)致我們有時(shí)候真正出場(chǎng)的時(shí)候會(huì)回吐太多的獲利出去。這種情形常常會(huì)讓很多人吐血。所以他們?cè)O(shè)計(jì)的出場(chǎng)機(jī)制會(huì)隨著進(jìn)場(chǎng)時(shí)間的增加，而更緊密的追蹤價(jià)位。作法就是隨著進(jìn)場(chǎng)之后的時(shí)間增加，把出場(chǎng)的移動(dòng)平均線的計(jì)算長度，逐漸的減少。所以剛進(jìn)場(chǎng)的時(shí)候的停損金額是會(huì)比較寬的，但是進(jìn)場(chǎng)時(shí)間越長，計(jì)算出場(chǎng)的移動(dòng)平均線的時(shí)間長度會(huì)越短，也就代表這條出場(chǎng)移動(dòng)平均線會(huì)越緊密的追蹤價(jià)位。所以當(dāng)最后價(jià)格反轉(zhuǎn)不利于我們的時(shí)候，我們比較不會(huì)回吐太多的獲利出去。但是這個(gè)時(shí)間長度最少只有減到10而已，以防止移動(dòng)秤均線太貼緊價(jià)位而很容易就打到停損出場(chǎng)。
最后作者加了一個(gè)簡單的濾網(wǎng)來決定多空的方向。就是如果今天的收盤價(jià)比30天前的收盤價(jià)高的話就只做多，如果今天收盤價(jià)比30天之前的收盤價(jià)低的話就只做空。
下面就是書上的程式碼：
{Bollinger Bandit by George Pruitt—program uses Bollinger Bands and Rate of
change to determine entry points. A trailing stop that is proportional with
the amount of time a trade is on is used as the exit technique.}
Inputs: bollingerLengths(50),liqLength(50),rocCalcLength(30);
Vars: upBand(0),dnBand(0),liqDays(50),rocCalc(0);
upBand = BollingerBand(Close,bollingerLengths,1.25);
dnBand = BollingerBand(Close,bollingerLengths,-1.25);
rocCalc = Close - Close[rocCalcLength-1]; {remember to subtract 1}
if(MarketPosition <> 1 and rocCalc > 0) then Buy("BanditBuy")tomorrow upBand stop;
if(MarketPosition <>-1 and rocCalc < 0) then SellShort("BanditSell") tomorrow dnBand stop;
if(MarketPosition = 0) then liqDays = liqLength;
if(MarketPosition <> 0) then begin
liqDays = liqDays - 1;
liqDays = MaxList(liqDays,10);
end;
if(MarketPosition = 1 and Average(Close,liqDays) < upBand) then Sell("Long Liq") tomorrow Average(Close,liqDays) stop;
if(MarketPosition = -1 and Average(Close,liqDays) > dnBand) then BuyToCover("Short Liq") tomorrow Average(Close,liqDays) stop;
而作者測(cè)試1982-2002年這20年的歷史資料，所得出的來結(jié)果是這樣的。
BB Performance.JPG
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Bollinger Bandit系統(tǒng)像King Keltner系統(tǒng)一樣，同樣的也是把上下通道的寬度固定住了，這裡是固定在標(biāo)準(zhǔn)差的1.25倍。所以我同樣做了個(gè)小小的修改，讓我們可以試試看不同的通道寬度，對(duì)于績效的影響如何。修改后的程式碼如下：(轉(zhuǎn)自 http://m.weiqiv.net.cn/2016/04/08/35133.shtml )
{Bollinger Bandit by George Pruitt—program uses Bollinger Bands and Rate of
change to determine entry points. A trailing stop that is proportional with
the amount of time a trade is on is used as the exit technique.}
Inputs: bollingerLengths(50),liqLength(50),rocCalcLength(30),StdDevRatio(1);
Vars: upBand(0),dnBand(0),liqDays(50),rocCalc(0);
upBand = BollingerBand(Close,bollingerLengths,StdDevRatio);
dnBand = BollingerBand(Close,bollingerLengths,-StdDevRatio);// m.weiqiv.net.cn
rocCalc = Close - Close[rocCalcLength-1]; {remember to subtract 1}
if(MarketPosition <> 1 and rocCalc > 0) then Buy("BanditBuy")tomorrow upBand stop;
if(MarketPosition <>-1 and rocCalc < 0) then SellShort("BanditSell") tomorrow dnBand stop;
if(MarketPosition = 0) then liqDays = liqLength;
if(MarketPosition <> 0) then begin
liqDays = liqDays - 1;
liqDays = MaxList(liqDays,10);
end;
if(MarketPosition = 1 and Average(Close,liqDays) < upBand) then Sell("Long Liq") tomorrow Average(Close,liqDays) stop;
if(MarketPosition = -1 and Average(Close,liqDays) > dnBand) then BuyToCover("Short Liq") tomorrow Average(Close,liqDays) stop;
如果有朋友有研究過上一個(gè)介紹的King Keltner系統(tǒng)的話，應(yīng)該會(huì)發(fā)現(xiàn)Bollinger Bandit跟King Keltner的績效差不多。這是因?yàn)檫@兩個(gè)系統(tǒng)的原理基本上就是很類似的，都是屬于上下通道突破的系統(tǒng)，只是出場(chǎng)跟濾網(wǎng)的設(shè)計(jì)不一樣而已。所以如果有朋友想要做multi-system的portfolio的話，要注意這兩個(gè)交易系統(tǒng)的相關(guān)性會(huì)是比較高的。而我們?cè)O(shè)計(jì)portfolio的原則，就是應(yīng)該要採用相關(guān)性較低的系統(tǒng)才好。