1988年，50歲的西蒙斯關(guān)閉了林姆若伊基金，他邀請當(dāng)時在石溪大學(xué)數(shù)學(xué)系任教的埃克斯加盟，專門投資各類期貨的復(fù)興技術(shù)公司鳴鑼開張。復(fù)興技術(shù)公司旗下的第一個基金就是大獎?wù)禄穑匀∶螵務(wù)轮饕窃从谖髅伤购桶？怂公@得的數(shù)學(xué)獎?wù)拢麄兎謩e在1967年和1976年獲得美國數(shù)學(xué)學(xué)會5年一度頒發(fā)的全球數(shù)學(xué)界頂尖的獎項。

　　與林姆若伊基金不同，大獎?wù)禄鸬耐顿Y范圍有著嚴(yán)格的限制，大獎?wù)禄鹜顿Y的產(chǎn)品按照西蒙斯的話說必須符合3個條件：“必須在公眾市場上交易、必須有足夠的流動性、必須適合用數(shù)學(xué)模型來交易。”正因為如此，大獎?wù)禄鸩辉侔▌?chuàng)投基金，不再涉足未上市公司股份，而一些小公司的股票、創(chuàng)業(yè)板股票可能也不包括在內(nèi)，而適合用數(shù)學(xué)模型交易的品種一般來說要求有比較多，有比較準(zhǔn)確的歷史價格、交易量等。

　　開張第一年，大獎?wù)禄鹳嵙?.8%，1989年起模型似乎開始罷工，從年初到4月份，大獎?wù)沦r了30%，西蒙斯不得不在1989年6月份停止交易。由于對模型有分歧，西蒙斯和埃克斯分道揚鑣；西蒙斯又請來了普林斯頓大學(xué)的數(shù)學(xué)教授勞佛為數(shù)學(xué)模型進行診斷，他們用了6個月的時間冥思苦想，最后決定將過去模型中的有關(guān)宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)的部分完全剔除，只留下技術(shù)性數(shù)據(jù)，同時將注意力集中在短線的交易時間上，這種投資策略一直被保留至今，成為大獎?wù)禄痖L盛不衰的立生之本。

　　“我們靠活躍賺錢。”大獎?wù)禄鹜ㄟ^研究市場歷史數(shù)據(jù)來發(fā)現(xiàn)統(tǒng)計相關(guān)性，以預(yù)測期貨、貨幣、股票市場的短期運動，并通過數(shù)千次快速的日內(nèi)短線交易來捕捉稍縱即逝的市場機會，交易量之大甚至有時能占到整個 NASDAQ交易量的10%。當(dāng)交易開始，交易模型決定買賣品種和時機，20名交易員則遵守指令在短時間內(nèi)大量的交易各種美國和海外的期貨，包括商品期貨、金融期貨、股票和債券。

　　市場表現(xiàn)足以讓最冷靜的投資者大吃一驚：1990年大獎?wù)碌膬艋貓鬄?5.9%；翌年39.4%；之后的兩年分別是34%和39.1%。1994年，美聯(lián)儲連續(xù)6次加息，而大獎?wù)禄饍糍嵙?1%；2000年，科技股股災(zāi)，標(biāo)普指數(shù)下跌了10%，大獎?wù)禄鸶谴螳@豐收，凈回報98.5%；2008年，全球金融危機，各類資產(chǎn)價格下滑，大部分對沖基金都虧損，而大獎?wù)沦嵙?0%。從1988年成立到2008年，大獎?wù)禄鸬钠骄貓笫?5.6%，而標(biāo)普指數(shù)年均漲幅僅9.2%。{來源 m.weiqiv.net.cn }

　　復(fù)興技術(shù)公司為投資人創(chuàng)造了卓然不群的投資收益，同時也為自己制定了遠高于同業(yè)的管理費和業(yè)績提成費，大獎?wù)禄鸬墓芾碣M一直都是5%，高于同業(yè)2%的標(biāo)準(zhǔn)，而業(yè)績提成上，大獎?wù)略?1世紀(jì)以后一度提高至44%，也就是說基金每年所賺的一半的錢都被管理人提走，即便這樣，大獎?wù)履陱?fù)一年令人稱奇的投資回報讓市場依然趨之若鶩，經(jīng)過幾年眩目的增長，大獎?wù)禄鹪?993年達到2.7億美元，并開始停止接受新資金。