關(guān)于程序化交易案列的分析，這些文章報告，不是我古期寫的，而是一位臺灣程序化交易非常有研究的大師寫的，我這人老實，從不干鳩占鵲巢的事。我之所以，接下來會連續(xù)轉(zhuǎn)載他的文章，是因為，他的身份跟我一樣，他的一些理念跟我理念能產(chǎn)生共鳴。

    為什么說這位大師身份跟我一樣，因為在程序化交易的研究中，我們的出身是一樣的，我們都是“以「代工(交易模型)而不設(shè)計(交易策略)」的立場切入程序交易”，正因此，我們看多了市場多形形色色的理念，對相互之間的優(yōu)缺點，會比以研究策略進入程序化交易的，更清醒。(本文來自 http://m.weiqiv.net.cn/2012/10/29/8568.shtml )

以下為轉(zhuǎn)載內(nèi)容，每天更新一篇：

《緒論》

這些案例是我個人在推廣程序交易的這幾年，親自參與的案例；我以應(yīng)用方向，重新改寫整理，以顧及合作協(xié)議與當(dāng)事人隱私，說明重點在于彰顯程序交易的不同應(yīng)用價值。論壇中，我僅簡單說明案例的部分內(nèi)容，較詳細的圖表說明，請參閱今年即將出版的新書。

在開始說明案例之前，先以此文，談?wù)剛€案的背景。

過去十余年，我從推廣信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的實務(wù)應(yīng)用，繼而受邀在金融機構(gòu)(券商與期貨商)、研訓(xùn)單位與交易所，談程序交易的研究與應(yīng)用課題，后來，逐漸參與許多交易室的系統(tǒng)開發(fā)與交易策略發(fā)展規(guī)劃，一路走來，我給自己的定位是「輔助交易者打造戰(zhàn)場上的武器與交易的獻策」，終究作為學(xué)校教授的主要工作是教學(xué)、研究與對產(chǎn)業(yè)的服務(wù)，而不是盯盤的交易者。

大部分的時間，我輔導(dǎo)第一線的交易者運用程序交易的工作，負責(zé)武器的研發(fā)而不設(shè)計武器的結(jié)構(gòu)(交易策略)，但其實程序交易可以建立交易的利基、實現(xiàn)不同的交易風(fēng)格，創(chuàng)造更多的商業(yè)機會，關(guān)于此部分，我們將在后續(xù)文章中談到。

一直以來，我以「代工(交易工具)而不設(shè)計(交易策略)」的立場切入程序交易(并認為此切入點有其存在價值)；選擇「程序交易系統(tǒng)開發(fā)」的立場定位，不但有助于我在合作過程「旁觀者清」，也可以讓交易者「放心」暢談他們的交易策略(終究，想解決問題，就必須把問題想清楚)，不用擔(dān)心他們幾年市場體會形成的策略，不會被偷、被跟做、甚至被對做。這是我的基本承諾，我甚至在想，如果有天我走向自行交易，因為利益沖突，也許就不會對外推廣程序交易，或幫助其它交易者打造交易環(huán)境。

當(dāng)然，也因此我不能也不會，在論壇角落談這些策略，我的信念是「可以學(xué)的是交易的哲學(xué)而不是策略本身」，就像一句老生常談「應(yīng)該學(xué)釣魚的方法，而不汲汲營營于得到一條魚」，這條魚過了一定儲存期限，吃了只會傷身。

再則，在幫助交易者走向程序交易的路上，交易者的需求、面臨的困境，有許多共同性，因此這些案例與其說是個別交易者的合作經(jīng)驗，更精確地說，應(yīng)該是與匯聚了眾多同類型需求之交易者的經(jīng)驗。因此，與我有過接觸的論壇朋友在閱讀這些案例時，回憶到與我的互動過程，會覺得似曾相似但又有不同，因為案例已經(jīng)復(fù)合了多人的共同經(jīng)驗。

這幾年的程序交易的參與，也讓我有個體會，就是臺灣的交易者越來越成熟，一開始他們只關(guān)心交易策略以及我的交易績效，慢慢的也能接受談?wù)摮绦蚪灰着c策略內(nèi)容是兩件事，會讓交易者獲利或虧損的是交易策略(交易的靈魂)，而程序交易只是讓獲利或虧損發(fā)生的實現(xiàn)工具，不管在哪一個領(lǐng)域，計算機的工具性角色，從來不變，實在無須承載過多不切實際的期待。

在開始講述這些案例之前，我必須感謝這些交易者，與他們互動的經(jīng)驗，不但豐富了我的生命，也讓我們有機會深入了解交易者面臨的困境與內(nèi)心的想法。我想只要程序交易領(lǐng)域繼續(xù)成長，這些與交易者對話的經(jīng)驗不會是終點，而是另一個起點。

就讓我們開始談?wù)勥@些發(fā)生在臺灣交易界的真實案例。